Верхняя граница опциона

Опцион Европейского Фьючерсные опционы. Европейские опционы. Примечание Фьючерсы - это заказы на покупку активов в будущем. Они описываются в [c. Аналогично "американский пут" дает право продать активы по фиксированной цене на определенную дату или до .

Поясним сказанное на примерах. Пример 1.

Непосредственно перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на фьючерсный контракт равна 5 руб. Продав фьючерс, он открыл короткую позицию по руб.

Еще по теме 9.1.3. Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл:

Пример 2. Непосредственно перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на фьючерсный контракт равна 15 руб.

Указанное выше условие нарушено, поэтому арбитражер продает опцион и покупает фьючерс. При исполнении контрагентом верхняя граница опциона у арбитражера открывается короткая позиция по фьючерсу, однако она является офсетной по отношению к его длинной позиции.

Опцион Европейского

Таким образом, он купил фьючерс по руб. Его выигрыш равен: Непосредственно перед истечением срока действия контрактов цена европейского и американского опционов пут может принимать только два значения.

При нарушении последнего условия можно совершить арбитражную операцию. Непосредственно перед истечением срока действия контракта цена опциона пут на фьючерсный контракт равна 5 руб.

Он купил фьючерс по 90 руб. Продажа фьючерса явилась офсетной сделкой по отношению к покупке.

Непосредственно перед истечением срока действия контракта цена опциона пут на фьючерсный контракт равна 15 руб. Указанное выше условие нарушено, поэтому арбитражер продает опцион и фьючерс.

Он продал фьючерс по 90 руб. Покупка контракта явилась офсетной сделкой по отношению к продаже.