Внешняя и внутренняя стоимость опционов

внешняя и внутренняя стоимость опционов

Приняв гипотезу о том, что рынок свободен от арбитрирования капиталов, исследователи вышли на представление о внутренней и внешней стоимостях опционов.

Вторым компонентом премии цены по опциону стала временная внешняя стоимость Time Value, Extrinsic Value — разница между фактической премией и внутренней стоимостью опциона.

Временная стоимость отражает риски по опциону. Наибольшей величины временная стоимость достигает при равенстве текущей и исполнительной цен базиса в момент приобретения контракта, так как в этой точке вероятность отклонения текущей цены базиса в ту или иную сторону наиболее высока и соответственно высок риск продавца.

внешняя и внутренняя стоимость опционов

Временная стоимость обращается в нуль на дату истечения срока контракта, когда вероятность колебаний цен базиса, естественно, превращается в нуль. В свою очередь, связь цен опционов колл Call и пут Put при соблюдении условия неарбитражности представлена паритетом опционов — Put-Call-paritat.

новые виды заработка в интернете как правильно зарабатывать деньги в bnarytrader

Управляющим принципом в теории опционного ценоообразования в дополнение к общим принципам стал принцип дуплицирования pricing by duplication 2, предложенный в г. Блэком, M. Шолзом, P.

как заработать деньги в кот том купить биткоин в эстонии

Помимо общих ограничений, приведенных ранее п.

Смотрите также